担保融资讲究创新

　　中小企业在发展过程中，时常遇到资金的限制及制约。而在诸多融资渠道中，风险小、成本低的银行信贷是企业遭遇资金困境时首先想到的方式。不过，银行贷款对企业信用有严格要求，为规避风险，即使对市场前景很好的企业也往往难以提供贷款支持，其中一个主要原因就在于企业难以提供符合银行要求的贷款担保。由此，针对银行有资不敢贷，企业想贷却贷不到的尴尬情况，近年来，一些以担保为前提的新型企业融资形式应运而生。

　　股权质押贷款指借款人以其自身或第三人持有的依法可转让和出资的某上市公司、非上市股份有限公司、有限责任公司的股权作为质押物，向银行申请贷款。作为融资担保方式的一种创新，股权质押贷款有效增加企业的融资机会，助力企业提高创新能力，加速产品更新换代及产业化进程。典型如武汉光谷联合产权交易所，2011年为13家企业办理16笔股权质押融资业务，融资金额达16.03亿元。而2009年2011年，该所累计为企业办理股权质押融资42笔，融资金额达45.25亿元。

　　案例A公司是以生产制药添加剂为主的高科技企业。为扩大生产规模，公司欲对外融资，但因缺乏高附加值的实物资产向银行作抵押，故一直没有成功。之后，某省产权交易所与一家创投公司合作，以A公司第一大股东90%的股权作质押，最终成功为之融资500万元人民币。

　　无形资产担保贷款企业向银行贷款，一般都需要用固定资产质押，而许多有发展潜力的中小企业，往往不像大企业有很多融资方式，难免因资金链断裂而无法继续运行。如今，根据《中华人民共和国担保法》的规定，企业依法可以转让的商标专用权、专利权、著作权中的财产权等无形资产，都可作为贷款质押物。由此，企业可通过无形资产担保贷款，将商标、专利、技术等变成活的现金流，有助于拓展融资渠道、改善投资环境。

　　案例西安银桥生物科技有限责任公司是西北地区产销量最大的乳品专业生产企业，公司目前商标注册总量158个，具备完备的知识产权战略保护和防御体系。其中，“银桥”商标使用时间长、范围广、宣传力度大，商标成本费用在同行业其他企业所占比重相对较高，具有较高的社会价值。后经商标评估，公司用“银桥”商标获得3000万元银行贷款，从而进一步促进企业运用商标品牌，扩大市场占有率。

　　信用担保融资指主要由第三方融资机构提供的一种民间有息贷款，包括流动资金贷款担保、综合授信担保、工程项目担保等。由于中小企业信用不足并不完全缘于诚信问题，而是缺乏抵押物及银行进行客户信用评价时所要求的信用记录，因此，当企业提供不出银行能接受的担保措施，如抵押、质押或第三方信用保证人时，信用担保机构就可解决这些难题。因为相比银行，它们对抵押品的要求更为灵活。

　　案例B公司是集专业设计、生产、销售、服务于一体的大型民营人造草企业，其引进国外先进技术生产的人造草坪易维护、视觉效果好、同类产品价格优势明显，具有广阔的市场前景。由于各地订单纷纷而来，A公司急需扩大生产规模、储备大量原料以满足客户需要。为解决流动资金短缺问题，A公司向银行申请1100万元贷款用于购买原材料及辅助材料。但苦于缺少银行需要的土地和房产抵押条件，且企业成立不满三年，没有银行信用评级，无法贷款。于是，A公司考虑通过担保方式申请贷款。

　　某信用担保机构接到该企业委托担保贷款的申请后，从经营管理和财务及业务流程等方面对A公司进行调查，出具了详细的融资策划方案。在有效落实反担保措施后，信用担保机构同意为A公司在银行的1100万元贷款提供担保支持，使之顺利获批，有力地弥补了企业用于购买原材料、扩大再生产的流动资金缺口。