央行报告：P2P发展飞速 但网贷存在重大隐患

中国人民银行金融研究所课题组发布的《2015中国网贷运营模式调研报告》显示，2010年国内P2P平台数量为10家，而2015年9月，国内市场P2P平台的数量达到了2417家。同时有数据显示，今年10月，P2P网贷行业整体成交量接近1200亿人民币。这个规模令人无法抗拒P2P网贷的吸引力。

P2P网贷存在的重大隐患

中国人民银行金融研究所所长姚余栋在《2015中国网贷运营模式调研报告》(下称“报告”)发布会上表示：“行业正常运转的P2P平台的数目在快速增加，这是个事实。怎么认识这个P2P平台的性质?我们认为它是一种类银行的投行，现在它是一种共享经济和共享金融的制度创新。它本身属于众筹模式，但是它是产品，是一种为贷款型的类似的自然优化的这种款待形式。它是类银行的投行，它不完全是银行。”

“我们国家未来的十三五期间，每年的信用贷款至少有10万亿以上或者12万亿，所以未来需要新增贷款量会60万亿。我们计算了一下从现有的银行体系供应就需要6万亿的补充资本金。”姚余栋说，“如果我们缺口在10万亿信贷规模，需要补充1万亿资本金，假设银行我们有中小银行信用补充2万亿的话，那么可能还需要8万亿的信贷缺口。我们估计结合P2P今年将会达到4000亿的规模，就是P2P的贷款余额，2020年中国的P2P余额有可能会达到8万亿。”

不过，报告也揭示出一系列P2P网贷存在的重大隐患。一方面，P2P平台大量涌现，但是，运营模式缺乏创新，行业同质化泡沫严重。另一方面，随着P2P发展走热，过度竞争、“跑路”、诈骗、经营不善等问题时有发生。P2P平台风控一直处于红色警戒线边缘。据不完全统计，今年前9个月已经有677家P2P平台“跑路”，这意味着每天都有2到3家P2P平台“跑路”。

作为一个新兴的行业，P2P网贷从发展之初就显示出巨大的潜力。对于行业的发展来说，完善法规和监管，将成为P2P网贷走向新辉煌的必经之路。“因为实体经济需要，中国的实体经济需要供需，所以P2P行业有可能会成为我们国家支持实体经济的信贷资源的重要补充。”姚余栋表示，“非常重要的前提是一定要按照人民银行牵头十部委发布的7月18号的关于《互联网金融健康发展的指导意见》实际明确了两点在P2P行业，第一不能搞资金池，钱要存管人民银行。第二是不做担保。坚守好了，这个行业才能得到健康、蓬勃的发展。”

园区型O2O模式助力小微企业

值得注意的是，提到了一个全新的概念——园区型O2O模式，报告指出，目前市场上大多数P2P平台主要从事个人对个人的借贷业务，园区型O2O模式作为P2P行业的一个重要分支，本质上是将O2O模式用于园区中小微企业融资服务。

报告分析认为，“园区型O2O模式”优势明显，其能够有效减少小微企业融资的中间环节，降低小微企业的融资时间与成本;平台在线下对企业进行360度的尽职调查有助于降低投资风险;该模式在推动园区中小微企业建设的同时，还带动了园区产业升级。此外，“园区型O2O模式”还有望助推各大科技产业园区与众多中小微企业实现产业升级，在更大范围内破解小微企业融资难、融资贵的难题。

近年来，中国经济进入新常态，小微企业融资难、融资贵问题备受关注，而随着“互联网+”概念不断升温，P2P网贷已成为破解小微企业融资难题的新途径。然而，P2P平台大量涌现，运营模式缺乏创新，行业竞争愈演愈烈。据第三方数据统计，截至2015年9月，国内市场P2P平台的数量达到了2417家，行业同质化泡沫严重。此时，央行《2015中国网贷运营模式调研报告》出炉，以优质运营模式为例，解析P2P发展现状，展望P2P未来趋势，可谓一次及时的“顶层指引”。

邦帮堂“园区型O2O模式”被作为行业细分发展的典型案例正式写入央行调研报告。“我们针对此建立了一种O2O园区型模式，小微企业不出门，既得到了相应它的金融的支持，那么去掉了中间环节。”对于园区型O2O，邦帮堂董事长寇权接受了《第一财经日报》记者采访时表示该模式对于缓解小微企业融资难融资贵问题有所改善。

寇权介绍，在中国，大部分中小微企业特别是科技企业都是植根在园区，园区作为独立的运营体一直缺乏金融解决方案。特别是在过往传统金融服务对民营的中小微企业融资这扇大门并没有全面打开，大部分的中小微企业在民间通过高利贷来解决融资问题。“通过互联网金融的创新，互联网快捷的联通，信息的对应，把封闭园区内的企业和投资客户直接对接，从互联网金融创新到目前中国的整体的中小微融资成本是下降的。所以说O2O直接地进入了园区这种方式，更加快捷高效解决企业直接的需求。在资金上和时间上有力地支持到了小微企业。”寇权说。